外汇交易平台涉嫌犯罪之研究-上海资深金融刑事律师【法律咨询】

外汇交易平台涉嫌犯罪之研究

来源: | 作者:陈晓薇律师团队 | 发布时间: 2020-08-08 | 10088 次浏览 | 分享到:

另外，投资银行还有外汇代客交易模式，其通过接受客户委托，依据其委托指示买入或卖出外汇，并根据交易金额收取一定比例的手续费，包括银行代客户从事资金管理所进行的外汇买卖。

最后，投资银行还会进行外汇风险管理，在许多情况下，风险管理建立于投资组合或特定的风险基础上，其使用到的主要衍生品包括外汇远期合约和期货、外汇互换、外汇期权。

3.高频交易公司

高频交易是指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易。主要是利用价格的微小差异进行盈利。高频交易都是由计算机设置程序自动完成的程序化交易，交易量巨大，持仓时间短，交易频繁，每笔收益率低，但是总体收益稳定。

高频交易公司在外汇交易中采用做市商的模式，因为这类公司的风险承受能力小，主要靠算法和交易速度盈利，而高频交易的收益模式特征刚好能够满足公司的盈利需求。

4.对冲基金

采用对冲交易手段的基金称为对冲基金（Hedge Fund），也称避险基金或套期保值基金，是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取利润。

5.外汇经纪商

外汇经纪商（Brokers）在外汇市场仅扮演着中介人（Intermediaries）的角色，是以赚取佣金为目的。外汇经济商其主要任务是提供正确迅速的交易情报，以促进外汇交易的顺利进行，为客户代洽外汇买卖的汇兑商定，属于撮合交易中间商。

6.个人投资者

个人投资者参与外汇交易，主要是通过金融机构提供的保证金交易产品。保证金交易 (Margin Trading)，是指投资者先存入一笔资金（即保证金）做为质押后，由银行（或外汇经纪商）向客户提供可交易额度（额度大于保证金金额时即提供了杠杆），投资者可在额度内自由进行外汇买卖，交易产生的损益将在保证金账户内扣除或存入。由于一般情况下外汇市场自身的波动率较低，在国际市场上，个人外汇保证金交易往往会伴随着较高的杠杆倍数，以提高外汇市场的可交易性。“杠杆交易”不仅增强了外汇市场的吸引力，更成为个人外汇市场的重要特征。

在国内，目前除了在正规商业银行投资外汇外，没有其他正规的合法的机构投资平台，在国外市场开户的外汇机构平台并没有接受国内监管。

（二）外汇经纪商模式

由于商业银行对外汇投资者有严格的要求，所以外汇经纪商就成为国内投资者投资外汇的主要途径。