3）产品风险等级与投资者风险识别能力和风险承担能力不匹配（将高风险的产品销售给低风险承受能力的投资者）。

“我老板前几年在中概股上赚了钱，所以一直有在配置中概股，但这种策略近期显然是行不通了，老板也不愿意放弃”，问及公司基金产品业绩时

前段时间，就接到一个咨询，为了拿到投资，他们暗示投资者去筹资，最后以一个人为代表来签投资协议。表面上是一个人签署的投资协议，符合法律规定。但我们都知道，刑事案件不看形式，主要是查实质。如果这个人被经侦叫去，马上就会全盘拖出。

张旭是一小型私募的合伙人，他就职的上一家私募机构，曾风光一时，参与了多个公司的IPO后成功退出，但后续因为操作不规范、挪用资金等

我们代理刑事案件的律师都知道，一个人的口供是坚如磐石，只要一口咬定，很难突破。两个人的口供是松如朽木，用一用“囚徒困境”，就能攻破。三个人的口供是一张草纸，最容易攻破。

张旭还表示，像这样在暴雷机构就职过，而后自立门户的不少，从一、二级私募到FA机构都有，但相同的是，大家都会默契地不愿提及前东家。

这里就涉及到非吸罪，因为突破了私募基金的人数限制，成为向公众吸存了。

“花一些钱和进行一些操作就可以办到了，X球就是一个平台，基金经理先解除和自己公司的劳动关系，再‘入职’X球挂个名，以自有基金跟投200万

资金来源

对于客户，公募基金只收固定比例的管理费，因此主要靠做大规模赚钱；与公募不同，私募基金通常的收入来源是三项：认购费、赎回费和浮动管

《私募投资基金募集行为管理办法》

其中，认购费率一般而言是2%，赎回费率3%，这些都是小头，最重要的是浮动管理费，通常私募基金管理人按照项目的盈利，收取20%的浮动管

第十三条 募集机构应当与监督机构签署账户监督协议，明确对私募基金募集结算资金专用账户的控制权、责任划分及保障资金划转安全的条款。监督机构应当按照法律法规和账户监督协议的约定，对募集结算资金专用账户实施有效监督，承担保障私募基金募集结算资金划转安全的连带责任。

“基金经理年薪百万只是基础”，某中型私募品牌和市场负责人风耘告诉《财经故事荟》，有时候听到基金经理的吐槽，也会觉得“凡尔赛”，比如，有

本法所称监督机构指中国证券登记结算有限责任公司、取得基金销售业务资格的商业银行、证券公司以及中国基金业协会规定的其他机构。监督机构应当成为中基协会员。

上海一位私募基金总经理也向《财经故事荟》印证了这一说法，高薪在大中型私募相对常见，“到10亿规模，管理费就两千万了，日常经营绰绰有余，