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外汇交易平台涉嫌犯罪之研究
来源: | 作者:陈晓薇律师团队 | 发布时间: 2020-08-08 | 10094 次浏览 | 分享到:
外汇交易平台涉嫌犯罪之研究-上海资深金融刑事律师【法律咨询】
一、前言

外汇管理作为我国宏观经济管理的重要组成部分，对防范和处置外汇领域风 险，提高金融监管水平，维护外汇市场和金融秩序稳定具有重要意义。

外汇交易平台种类繁多，有国外机构在大陆设置经纪商，代理大陆公民直接在国外开户炒外汇，也有在国内自设盘面，虚假交易的情况。虽然国家对于外汇有监管政策，但对于大陆居民投资外汇及其衍生品并没有严格限制，加之外汇交易是保证金杠杆交易，没有涨跌停限制，所以炒外汇成为很多投资者追捧的投资方式。

近年来，由于国家对伪现货交易平台进行了集中整治，加之国家对于民间外汇交易的监管相对较弱，不会主动出击，也没有形成监管常态化等因素，很多平台转战外汇领域，在外汇监管的灰色地带继续存在。有的甚至就是赤裸裸的挂外汇交易之名行赌博之实的赌博行为。虽然，有部分外汇交易平台因涉嫌非法经营罪、诈骗罪、合同诈骗罪以及集资诈骗罪等被司法机关追诉并处罚，但仍有大量的非正规外汇交易平台仍在正常经营。

本期文章将由陈晓薇律师团队全面梳理外汇交易现状，相关法律法规，将外汇交易中可能涉及的刑事风险通过具体案例予以揭示。以期对外汇投资者及经营平台有所参考。

二、外汇交易现状

（一）外汇交易主体

外汇交易主体分为中央银行、投资银行、高频交易公司、对冲基金、外汇经纪商、个人投资者六类。

1.中央银行

中央银行在外汇市场中不以盈利为目的，其主要是防止货币的过度升值或过度贬值，在汇率水平和汇率波动速度两个方面维持汇率稳定，维护出口的竞争力，实现宏观经济和金融市场稳定。

中央银行影响外汇市场的重要政策工具是直接干预，可以通过利率手段来影响货币的币值。我国在推进汇率市场化改革进程中，中央银行可以结合不同的政策目标，采取有针对性的干预措施和干预手段，以促进外汇市场的平稳发展。

2.投资银行

在外汇市场中以商业银行为主，其中代表性银行有：德意志银行、花旗银行、汇丰银行、星展银行等，高盛、摩根活跃于国际外汇市场。

投资银行的外汇业务有以下模式：

首先，投资银行作为外汇业务交易商，承担做市交易职能，通过为外汇市场获得流动性来获得收益，较大的交易商银行从投机交易和为客户提供流动性来获得收益，从跨国企业的订单中盈利，与银行进行交易只需要付点差，不需要手续费，但投资银行的点差比市场上零售的高。

其次，国际投资银行为客户提供外汇电子化交易平台，获取综合收益，在与客户进行充分互动的同时，也使公司不断成长。