1）备案（风险点5）

先，各类私募基金的管理人除了需具备满足业务运营需要的场所、设施和基本管理制度外，注册资金要达到1000万以上，并且至少有三名高级管理

《私募投资基金监督管理暂行办法》

还要注意一点，基金业协会的登记备案，只表明私募管理人符合最基本的设立门槛，不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可

第八条：各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定 ，办理基金备案手续，报送以下基本信息 ：

私募基金不是债券，不具有固定收益证券的特征，而是具备高风险、高收益的特征，并且起投金额为100万起，私募管理人与投资者之间比较难建立

（一） 主要投资方向 及根据主要投资方向注明的基金类别；

信任关系，有一些私募管理人为了顺利募集到资金，会向投资者承诺资本金不受损失或者承诺最低收益，这个是法律法规明文禁止的。

（二 ） 基金合同 、公司章程或者合伙协议。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书 。以公司 、合伙等企业形式设立的私募基金 ，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件；

无论是私募还是公募的任何基金产品，都不得向投资者承诺收益或者私下里与投资者签订最低收益合约，真正有实力的私募管理人也不会用此

（三） 采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议 。委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议；（四）基金业协会规定的其他信息。

私募基金的投资也有门槛，即只有合格投资者才可参与投资，监管部门从资产规模（机构投资者）或收入水平（个人投资者）、风险识别能力

基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的 20 个工作日内 ， 通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式 ，为私募基金办结备案手续。

仅仅达到合格投资者门槛还不够，监管制度还要求私募管理人对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，并由投资者书面承诺符合合格

1）私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，如实填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同(基金公司章程或者合伙协议，以下统称基金合同)等基本信息。

同时私募管理人需自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，选择向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。

2）公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续同时，还需作为基金管理人履行登记手续。

募管理人在制定并与投资者签订基金合同时，需要充分揭示投资风险，并且根据基金合同约定安排基金托管事项（如不进行托管，需明确保障私